Bankless $BED Endeksi Hakkında Kapsayıcı Rehber
Bu yazı, Index Coop ve Bankless DAO tarafından geliştirilen kripto para endeks ürünü $BED hakkında eğitici bir içeriktir.
Endeks ürünleri üretiminin amacı; çeşitlendirilmiş yatırım sepetlerine basit, etkili ve el değmeyecek bir yatırım yolu yaratmaktır. Index Coop; en büyük çeşitlendirilmiş endeks ürünü sağlayıcısı olma misyonu taşır ve BED endeksini piyasaya sürmek için açık finans alanında öncü eğitim kaynağı olan Bankless ile işbirliği yaptı. (BED Endeksi; yeni kripto kullanıcılarına banka aracılığı olmadan yatırım yapma tezini gerçekleştirmek için piyasaya sürülmüş bir endeks ürünüdür.)
Banka aracılığı olmadan kripto yatırım tezi; bugünkü analog banka ve bankacılık altyapısı için uygulanabilir bir alternatif olarak öne çıkmaktadır. Kendi hükmünüz altındaki para ve bankacılık; özel anahtarların para ve kodların da parayı programlanabilir hale getirmesiyle desteklenmektedir.
$BED Endeksi Nedir?
BED; Bitcoin, Ethereum ve DeFi’ye karşılık gelir. Bunlar ise açık finans veya bankasız devrimin temel yapıları olarak kabul edilmektedir. Eşit ağırlıkta sahip olunan bu varlıklar her bir varlığın en üst kripto para yatırımının bir bölümünü yakalayacağı temeline dayanmaktadır:
Bitcoin - Dijital Altın veya değer saklama aracı
Ethereum - Programlanabilir para
DeFi - Merkezsiz finans
BED Hangi Problemleri Çözer?
BED; kriptoya yeni başlayan kullanıcıların hem yüksek gas komisyon ücretleri ödemelerine gerek kalmadan hem aylık yeniden dengeleme için piyasayı aktif olarak takip etmelerine gerek kalmadan erişebilecekleri hem de birden fazla platform üzerinde yine birden çok işlem yapmadan kripto maruziyeti sağlayabilecekleri bir ürün olmayı amaçlar.
Neden BED Satın Almak İstersiniz?
Bağımsız bankacılık için bir tıkla maruziyet sağlayacak, basit yol arıyorsanız BED tam size göre. Aşağıda bazı yararlarını sıraladık:
Bankless 101
Bankasızlık tezi üzerindeki en büyük temalar olan Bitcoin, Ethereum ve DeFi’ye kolay maruziyet yolu sunar.
Pasif
Dağılımlar, bir varlık üzerine yoğunlaşmayı engellemek üzere her ay düzenli ve otomatik olarak gerçekleştirilir.
Düşük Maliyetli
Gas komisyon ücretlerini azaltmak için işlemler, desteler halinde gerçekleştirilir. Bu sayede yeniden dengeleme sürecinin maliyeti düşürülür.
Neden BED Satın Almak İstemezsiniz?
BED basit bir stratejidir. Başlangıç ağırlıkları, yeniden dengeleme uyumu, token ekleme/çıkartma için gerekli karakterler ve daha birçok özellik ortaklar tarafından belirlenmiştir ve temel olarak basit bir eşit ağırlıktadırlar.
Bu kadar çok varlığa aynı anda sahip olan biri yeniden dengelemeyi nasıl ve ne zaman yapacağının karmaşıklığını ya anlamıştır ya da anlamak üzeredir. Böyle bir kişi BED satın almakla ilgilenmeyebilir.
Yeni başlayanlar için BED satın alırken yaşayacakları en büyük zorluklardan biri Metamask veya Rainbow gibi bir cüzdan indirmeleri ve BED tokeni Uniswap üzerinden veya Rainbow Swap fonksiyonu aracılığıyla satın almalarıdır. Şu anda Coinbase, Binance, Gemini gibi popüler CEX borsalarında listelenmemiştir. Bu deneyim gelecekte L2 ağlarının kullanımı sayesinde komisyon oranlarının düşmesiyle geliştirilebilir.
BED’i Kim Yarattı ve Şu An Kim İdame Ettiriyor?
BED; Bankless DAO (metodolojisini Bankless DAO’ya hediye etmiş yaratıcılar) ve Index Coop ortaklığı ile, Set Protokol altyapısı kullanılarak piyasaya sürülmüştür.
Bankless, Ryan Sean Adams and David Hoffman tarafından kurulmuş bir içerik stüdyosudur. DeFi eğitimi, farkındalığı ve içyüzünü anlama konusunda öncü kaynaklardan biridir. Bankless; podcast, gazete, Twitter ve YouTub kanalı aracılığıyla, bankalar olmadan nasıl yaşanacağına dair içerik üretir.
Index Coop; DeFi varlık yönetim öncüleri esaslarına dayanarak kripto ile ilgili ürünler üretmek ve idame etmek amacıyla var olan bir DAO/Merkezsiz Otonom Organizasyondur. Index Coop; ortaklar tarafından liderliği yapılan ve Index Coop üyeleri tarafından oylanan, belirli bir metodolojiyi takip eden yapılandırılmış token veya strateji tokenleri üretmek için Bankless gibi diğer DAO’larla işbirliği yapar. Bir DAO olarak Index Coop, topluluk üyelerince yönetilir. Üyeler; yeni ürünler sunmak, hazine çeşitlendirmesi yapmak ve DAO’nun geleceğine karar vermek amacıyla öneri verirken ve önerileri oylarken $INDEX token kullanırlar. Index Coop şu ana kadar DPI, MVI, ETH2x-FLI, BTC2x-FLI ve DATA Endeksleri de dahil olmak üzere birçok yapılandırılmış DeFi ürününü piyasaya sürmüştür. Index Coop ürünleri Set Protocol altyapısı kullanılarak üretilmiştir.
Set Protocol açık finans alanından halihazırda var olan protokolleri (kripto varlıkların tamamen teminatlandırılması ve ERC20 tokeni olarak sunulması için onların toplanmasını kolaylaştıran) yükseltgeyerek kullanan bir DeFi öncüsüdür. Bu Set tokenleri, metodolojistlerinin stratejilerini temsil eden yapılandırılmış ürünler olarak çalışır.
Komisyon Oranları Nedir ve Nasıl Dağıtılır?
BED, Index Coop ile Bankless arasında yarı yarıya dağıtılacak şekilde işleyen, 0.25%’lik bir komisyona tabidir.
Unutulmamalıdır ki bir başka Index Coop ürünü olup BED Endeksi içerisinde 33%’lük paya sahip olan DPI da 0.25%’lik komisyona tabidir. Sonuç olarak BED için toplam komisyon oranı 0.57%’dir (0.11% Bankless, 0.36% Index Coop, 0.10% DFP).
Komisyonlar; ürünlerin idamesi ve ürünlerin alıcılarıyla beraber büyümesi için ortaklara dağıtılması amacıyla alınmaktadır.
BED Endeksi Nasıl Çalışır?
Kapsam: Endeks; blokzincir alanında en çok kullanılan ve en çok yatırım yapılabilir araçlar olan BTC, ETH ve DPI’den oluşur.
Ağırlıklandırma: Tarafsız yapı, eşit ağırlık: 33% wBTC*, 33% wETH*, 33% DPI
Yeniden Dengeleme: Her ayın ilk cuması
Token Ekleme Sebepleri
$ETH (200 milyar $ değerinde piyasa değeri) ekonomik bant aralığı ve DeFi rezerv varlığıdır. Bu nedenle ilk yatırımın Ethereum üzerine yapılması doğal karşılanır. ETH’a yapılan bu yatırım değer saklama, anapara varlığı ve emtia olarak değerlendirilmelidir.
$BTC (yaklaşık 1 trilyon dolar piyasa değeri) piyasa büyüklüğü açısından birinci sıradadır ve şu anda kripto bankalarının rezerv para birimidir. Bir miktar maruziyet gereklidir ancak aşırısı, DeFi’nin olduğundan daha az değerli görülmesine sebep olacaktır. Belirli bir miktarın BTC’de tutulması, Ethereum volatilitesinin yararının bir kısmını aylık yeniden dengelemelerle yakalayacaktır.
DPI (yaklaşık 30 milyar $ piyasas değeri) DeFi büyüyor ve aşırı potansiyele sahip DeFi para protokollerin dikkatli bir şekilde yatırıma dahil edilip aylık yeniden dengelemelerin yapılması, volatiliteyi yakalaycaktır.
Metodolojisi, piyasa gereksinimleri, teknik gereksinimleri ve güvenlik gereksinimleri ile ilgili tüm detaylara önceki yazımızdan erişebilirsiniz.
Riskleri Nelerdir?
Dikkate alınması gereken bazı riskler, aşağıda listelenmiştir:
Piyasa Riskleri
Tüm yatırımlar gibi BED yatırımı da piyasa riskine açıktır. Oluşturan varlıkların alınıp satılmasıyla BED fiyatı da oynayacaktır. Bu da başlangıç yatırımınızı kaybedebileceğiniz anlamına gelebilir.
Düzenleyi Riskleri
Kripto Endeks Tokenleri, yapılandırılmış tokenler veya strateji tokenleri olarak görülebilir. Bu tokenlerin çoğu için güçlü bir yasal sınıflama bulunmamaktadır ve SEC tarafından herhangi bir risk teşkil ettiğine dair herhangi bir açıklama yapılmamıştır. Örneğin ABD gibi ülkelerde BED hakkında yapılacak bir düzenleme, olası bir fiyat ve/veya likidite darbesi olarak sonuçlanabilir.
Teknik Riskler
BED, Ethereum zinciri üzerinde oluşturulmuş pek çok token gibi akıllı kontrat riski taşımaktadır. Set Protocol; OpenZeppelin ve ABDK tarafında denetlenmiş olsa da kodu herkese açıktır. Bu nedenle de kod özelinde bug ve/veya hack’lere karşı açık hale gelmiştir. Fon kasası da birden fazla Index Coop üyesinin onayıyla işleyen ‘‘multi imza’’ ile idame edilir. Bankless, metodoloji hakkında tam otonomiye sahiptir ve istedikleri zaman karar ve yeniden dengelemeyi değiştirebilirler. Yukarıda şeması anlatılan multi imza yapısı nedeniyle yeniden dengelemeyi başlatma yetenekleri yoktur, bu sayede kötü kişilerin emellerine karşı biraz da olsa koruma sağlanmaktadır.
Index, token ekleme ve çıkartılması hakkında birçok şeffaf kural takımını izlese de dokümana dökme ve otomatikleştirme süreci hala yapım aşamasındadır.
BED Nasıl Satın Alınır?
Endeks, tamamen teminatlandırılmış ERC20 tokeni halinde sunulmakta ve UniswapV3, Index Coop ve TokenSets üzerinden satın alımlara açıktır. Bu konuda daha fazla bilgi için önceden oluşturduğumuz makaleye göz atın.
Index Coop, aktif olarak ürünlerinin kullanıcı dostu borsalarda listelenmesi için çaba sarf etmektedir. Bu borsalarda listelenmesi süreçleri bazen ödeme gerektirir. Bazense piyasa yapıcı servislerle iletişim kurma yetenklerine veya bu borsalardaki listeleme yetkilerinin takdirine kalmıştır.
Index Coop ile ilgili daha fazla bilgi için lütfen ziyaret edin:
Discord | Twitter | Website | Türkçe Makale
*Bu yazı, ilgili Index Coop makalesinin Türkçe çevirisi olup yer alan herhangi bir ifade hiçbir yatırım tavsiyesi içermemektedir. Bu çevirinin oluşturulma amacı Türk kripto para topluluğuna Index Coop ve ürünleri hakkında farkındalık yaratmaktır.